انواع الصناديق الاستثمارية

 

صناديق الإستثمار متنوعة وتوجد اكثر من طريقة لتصنيفها ،فقد تصنف صناديق الإستثمار بحسب كيفية تداول وحدات الصندوق وهي نوعين :ذات النهاية المفتوحة , ذات النهاية المغلقة.وقد تحدثنا عن مزايا كل نوع سابقا، راجع المفضلة للتفصيل في مزايا كل نوع.ايضا قد تصنف صناديق الإستثمار بحسب نوع الأصول المُستثمر به مثلا: صناديق النقد او المرابحة او ادوات الدين ( صكوك او سندات ) او الأسهم (محلية او دولية) او العقار. من المهم ايضاً الإشارة إلى ان نوع الأصول هو اهم و أول معيار لتحديد مخاطر الصندوق -الاهم لكن ليس الوحيد. وتوجد ايضاً صناديق متعددة الأصول وعادة تصنف حسب مخاطرها فكلما زادت نسبة الأصول عالية المخاطر زادت مخاطر الصندوق وكلما زادت الأصول ذات المخاطر المنخفضة قلة مخاطر الصندوق وحاليا اغلب الشركات المالية تقدم مثل هذه الصناديق  ايضاً قد تصنف الصناديق بحسب اهدافها: فهناك صناديق النمو او الدخل او المحافظة على رأس المال . مثلا صناديق أسواق النقد تمثل استثمار للمحافظة على رأس المال. طبعا اهداف الصندوق قد تكون مختلطة مثلا صندوق أسهم يهدف إلى النمو وايضاً توزيع دخل عبر توزيع الأرباح الموزعة على مستثمري الصندوق. ولاحظت مؤخرا وجود توجه كبير من الشركات المالية للصناديق الدخل الخاصة بالأسهم ، هذه الصناديق تقوم بتوزيع الأرباح الموزعة مرة أو مرتين خلال السنة. بالنسبة لصناديق المؤشرات ال(ETF)، هي صناديق مغلقة لكن تحظى بمميزات الصناديق المفتوحة من ناحية مرونة الدخول والخروج. اتمنى ان الطرح كان واضح ومفيد ومستعد للإجابة على اي سؤال او استفسار.

 

عاصم الرحيلي

مستشار مالي وعضو جمعية الاقتصاد السعودي

22/May/2016

تويتر @AsemEcono

 

ماهو افضل صندوق استثماري؟

خلال عملي في تقديم الاستشارات المالية والاستثمارية وجدت ان اكثر سؤال يواجهني هو: ماهو افضل صندوق استثماري للاستثمار؟او مثلا ماهو الصندوق الذي تستثمر فيه انت شخصيا يا عاصم ؟ والحقيقة انه سؤال مكرر واجابتي دائما واحده.خصوصا في ظل وجود حوالي ٢٧٤ صندوق استثماري في السعوديه تديرها تقريبا ٣٧ شركة مالية مرخصة من هيئة سوق المال وهذه الصناديق تستثمر في عدة انواع من الاصول ، مثلا الاسهم سواء محلية او دولية واسواق النقد والعقارية والسندات والصكوك والسلع، ايضا هذه الصناديق لها عدة استراتجيات في الاصل الواحد مثلا صندوق اسهم يركز على شركات العوائد ويقوم بتوزيع الارباح الموزعه او صناديق تستهدف اسهم النمو ويقوم باعادة استثمار العوائد والذي ينعكس على سعر الوحده. للاجابة على السؤال المكرر: اقول ان المستثمرين يختلفون في اهدافهم الاستثماريه وقدراتهم على تحمل المخاطر وتوزيع محافظهم الاستثمارية بين الاصول المتعددة لذلك تجد صناديق استثمارية متعددة الاصول صممت خصيصا للاشخاص الذين يبحثون عن التنوع. ولان المستثمرين يختلفون في احتياجاتهم ايضا النصيحة المقدمة تختلف من مستثمر الى مستثمر ، لذلك عندما اقدم النصيحة تجدني اقوم بأخذ معلومات كافيه عن خبرة المستثمر المالية والاستثماريه وتجاربه السابقه وتوزيع اصوله الحالي واهدافه من الاستثمار حتى استطيع تقديم النصيحة المناسبة ” فما يناسب زيد قد لا يناسبني ” لذلك هيئة سوق المال مشكوره فرضت على الشركات المالية عمل اختبار ملائمة لكل مستثمر . اي ملائمة الاستثمار في الصناديق المختاره لقدرته في تحمل المخاطر وفي حالة استثماره في شي لا يناسبه فيجب عليه التوقيع على اقرار بأنه يعي مخاطر الاستثمار ومدى تذبذب الاستثمار . من المهم جدا قراءة الشروط والاحكام فهي الوثيقه التي تحدد صلاحيات مدير المحفظة واهداف الصندوق واستراتجياته .وانصح دائما بالتواصل مع مدير ثروات متمكن وامين او مستشار مالي لمساعدتك في تحديد افضل صندوق لك . هذا شرح مبسط للاجابه على اكثر سؤال مكرر.

عاصم الرحيلي

مستشار مالي وعضو جمعية الاقتصاد السعودي

20/May/2016

تويتر @AsemEcono