اين احتفظ بمبلغ كاش الطوارئ

البعض يسأل عن افضل القنوات للاحتفاظ بكاش الطوارئ ومبالغ الادخار، بدلا من ابقاء الكاش في الحساب الجاري لتتناقص قوته الشرائية بسبب التضخم والزكاة، طبعا الزكاة تعتبر استثمار لك في الاخرة لكن انا بصدد الحديث كيف يمكن التخفيف من الاثر على النقود التي تم ادخارها لأهدافكم عموما، اول خيار هو عقود مرابحة السلع مع البنك وتعطيك بالطبع عائد منخفض لكن تلزمك بعدم السحب من المبلغ لفترة محددة مثلا شهر او ٦ شهور او سنه بالكثير والعائد يكون تقريبا ٢.٥٪ سنويا بمخاطر مقاربة للصفر، الحل الذي ارشحه خصوصا لكاش الطوارئ الذي لا نعلم متى سنحتاجه هو صناديق المرابحة بالسلع واحيانا تسمى المضاربة بالريال السعودي، صناديق موافقة للشريعة الاسلامية وموجودة في كل الشركات المالية التابعة للبنوك او المستقلة ايضا،ميزة هذه الصناديق انك تستطيع الحصول على المبلغ المدخر سواء كامل المبلغ او جزء منه خلال يومين عمل من طلبك للاسترداد،طبعا العائد سيكون اقل بقليل من عقود المرابحة من البنك لكن الميزة الجميلة انك تستطيع سحب المبلغ في اي وقت ولا تحتاج لعمل جدولة لتدفقات النقدية لسنة القادمة،ايضا المبالغ تكون مفصولة عن حسابك الجاري ، بمجرد احتياجك للمبلغ تقوم بطلب استرداد فيتم ايداع المبلغ في حسابك بالعوائد، مثل ما ذكرت العوائد تعتبر قليلة لكنها افضل من بقاء المبلغ كاش في الحساب بدون اي عائد،اي حتى لا تخسر تكلفة الفرصة البديلة. طبعا توجد قنوات اخرى مثل الصكوك تعتبر متوسطة المخاطر وانا لا انصح بها دائما لانها تعتمد على شروط واحكام الصندوق. كل صندوق له وضعه الخاص لكن يعتبر من الخيارات التي يمكن استكشافها. للمبالغ الكبيره التي تفوق المليونين ريال توجد حلول تعطي عائد اعلى لكنها حلول تعتبر خاصة تقدمها الشركات المالية لعملائها الكبار.وانا عادة اتعامل معها كل حالة على حده وحسب متطلبات المستثمر، لكن  للفرد العادي ارشح الصناديق التي ذكرتها لكم.طبعا هذه الصناديق تصلح للشخص الذي لا يرغب بالتعرض لاي مخاطر.

انواع الصناديق الاستثمارية

 

صناديق الإستثمار متنوعة وتوجد اكثر من طريقة لتصنيفها ،فقد تصنف صناديق الإستثمار بحسب كيفية تداول وحدات الصندوق وهي نوعين :ذات النهاية المفتوحة , ذات النهاية المغلقة.وقد تحدثنا عن مزايا كل نوع سابقا، راجع المفضلة للتفصيل في مزايا كل نوع.ايضا قد تصنف صناديق الإستثمار بحسب نوع الأصول المُستثمر به مثلا: صناديق النقد او المرابحة او ادوات الدين ( صكوك او سندات ) او الأسهم (محلية او دولية) او العقار. من المهم ايضاً الإشارة إلى ان نوع الأصول هو اهم و أول معيار لتحديد مخاطر الصندوق -الاهم لكن ليس الوحيد. وتوجد ايضاً صناديق متعددة الأصول وعادة تصنف حسب مخاطرها فكلما زادت نسبة الأصول عالية المخاطر زادت مخاطر الصندوق وكلما زادت الأصول ذات المخاطر المنخفضة قلة مخاطر الصندوق وحاليا اغلب الشركات المالية تقدم مثل هذه الصناديق  ايضاً قد تصنف الصناديق بحسب اهدافها: فهناك صناديق النمو او الدخل او المحافظة على رأس المال . مثلا صناديق أسواق النقد تمثل استثمار للمحافظة على رأس المال. طبعا اهداف الصندوق قد تكون مختلطة مثلا صندوق أسهم يهدف إلى النمو وايضاً توزيع دخل عبر توزيع الأرباح الموزعة على مستثمري الصندوق. ولاحظت مؤخرا وجود توجه كبير من الشركات المالية للصناديق الدخل الخاصة بالأسهم ، هذه الصناديق تقوم بتوزيع الأرباح الموزعة مرة أو مرتين خلال السنة. بالنسبة لصناديق المؤشرات ال(ETF)، هي صناديق مغلقة لكن تحظى بمميزات الصناديق المفتوحة من ناحية مرونة الدخول والخروج. اتمنى ان الطرح كان واضح ومفيد ومستعد للإجابة على اي سؤال او استفسار.

 

عاصم الرحيلي

مستشار مالي وعضو جمعية الاقتصاد السعودي

22/May/2016

تويتر @AsemEcono