ماهي البطاقات الائتمانية و ما أسرار التعامل معها

باختصار هي عبارة عن تمويل صغير بفائدة يقدمه البنك ، طبعاً البنك عندما يصدر بطاقة ائتمان لك سيخبرك بالحد الائتماني لها ( الحد الائتماني هو قيمة النقود التي تستطيع استخدامها في عمليات الشراء) مثلا ١٥ الف ريال.

، ويعطيك خيارين للسداد وغالباً ستجد هذه الخيارين عند تعبئة نموذج الطلب، الطريقتين :

١-  تسديد كامل المبلغ عند تاريخ الاستحقاق وهنا لا يقوم البنك بتحميل أي رسوم تمويل على العميل 

٢- تسديد الحد الادنى ، الحد الادنى طبعاً ٥٪ من المبلغ المستحق او ١٠٠ ريال ايهما اعلى .واحيانا يكون ٢٠٠ ريال ، حسب الشروط والاحكام تبع البطاقة.

طبعاً الفائدة المحملة شهرياً على المبلغ المتبقي عالية جدا ، تقريباً ٢.٢٪ شهريا من المبلغ القائم . ولفهم طريقة سداد الحد الأدنى بشكل جيد سأضرب مثالاً : تخيل انك قمت بطلب بطاقة ائتمانية وتم تسليم بطاقة لك بحد ائتماني ١٠ آلاف ريال وقت باستخدام كامل المبلغ في عمليات شراء وعند صدور الفاتورة قام البنك بخصم ٥٪ من قيمة الفاتورة ، قيمة الفاتورة ١٠ الاف ريال وال٥٪ هي ٥٠٠ ريال ، المبلغ القائم بعد السداد سيكون ٩٥٠٠ عندها سيقوم البنك باضافة ٢.٢٪ على هذا المبلغ في الفاتورة القادمة ليصبح المبلغ القائم ٩٥٠٠ + ٢٠٩= ٩٧٠٩ ريال ، طبعاً تكلفة التمويل ال ٢.٢٪ تختلف من بطاقة لاخرى حسب البنك ، مثل ما تشاهدون مبلغ تكلفة التمويل عالي جدا ، ولو استمريت فقط بدفع الحد الادنى للبطاقة ستحتاج لأكثر من ٧ سنوات لتسديد البطاقة ، لذلك انا دائما انصح باستخدام البطاقات الائتمانية كوسيلة للدفع وليس وسيلة لتمويل بمعنى ان تقوم بتسديد كامل المبلغ المستخدم دائما ، ولتحقيق ذلك قد يكون من المناسب الطلب من البنك بتخفيض الحد الائتماني لأقل مبلغ ، مثلا لو سلمك البنك بطاقة بحد ائتماني ١٠ آلاف ريال اطلب منهم تخفيضها لألف ريال واطلب طريقة السداد الكامل .

وفي حالة رغبتك باستخدام البطاقة في السفر تستطيع التحويل من حسابك الجاري لتغذية البطاقة بالمبلغ الذي تحتاجه في سفرتك ، ايضاً نقطة مهمة البطاقات هذه عادة يكون عليها رسوم سنوية تختلف من بنك لآخر ، لذلك احرص على قراءة الشروط والأحكام لمعرفة هذه الرسوم السنوية وبعض البنوك تقوم باعفائك من الرسوم في حالة تحويل الراتب لديهم .

 البطاقات الائتمانية مهمة جدا خصوصاً في السفر وفي التسوق عبر الانترنت وارى ان اي شخص يسافر بكثرة او يتسوق اون لاين المفترض ان يكون لديه بطاقة ائتمانية ويستخدمها بالطريقة الصحيحة ، أي يستخدمها كوسيلة دفع وشراء وليس وسيلة تمويل واقتراض .

ايضاً بعض البنوك تقدم بطاقة مسبقة الدفع ، مثلها مثل البطاقة الائتمانية لكن المبلغ المتاح يكون المبلغ الذي قمت بتحويله للبطاقة ، اي لا يوجد تمويل فيها ولا تكلفة تمويل ، فقط الرسوم السنوية . ايضاً بعض البنوك تقدم بطاقات بعملات مختلفة مثلا الدولار واليورو لتخفيض تكلفة التحويل من عملة لاخرى ، وبعض البنوك مثل بنك البلاد يوفر لك بطاقة ائتمانية بحد ١٥ الف ريال وبدون تكلفة تمويل ، فقط رسوم سنوية مثل بطاقة تمكين المقدمة من بنك البلاد ، اتمنى ان البطاقات الائتمانية الآن واضحة لكم وعرفتوا كيف تستخدمونها .

من الأشياء الرئيسية التي يجب الحرص على معرفتها في البطاقات بشكل عام هو (رسوم المصدر الاختياري) وهي عبارة عن نسبة مئوية (%) يضيفها البنك على مشترياتك بعملة غير الريال السعودي. تتراوح هذه النسبة من 1.15% إلى 2.75 على مبلغ العملية. فيمكن أن توفر سعر رسوم الإصدار لكن رسوم التمويل ورسوم المصدر الاختياري تكون عالية.

ومن جهة اخرى تجد البنوك يقومون بفرض رسوم تأخير في حالة التأخر في السداد مما يرهق عاهل العميل عند وجود ظروف قاهرة. في المقابل تجد هذه البنوك التي تفرض مجموعة كبيرة من الرسوم يقومون بإغراء العملاء بالعروض وبرامج المكافآت والولاء ويقدمون للعميل من ١٪ إلى ٢.٥٪  نقاط مع العلم أنهم يحققون ١٨٪ إلى أكثر من ٣٠٪ من رسوم التمويل.

لذا إحذر عن اختيار البطاقة الائتمانية. ومن متابعة ومراجعة سريعة اتضح بما لا يجعل مجال للشك أن بطاقة تمكين الائتمانية الأفضل في رسم المصدر الاختياري مع عدم وجود رسوم تمويل على المبلغ الغير مسدد وعدم وجود رسوم تأخير.

اسرع طريقتين لسداد الديون : طريقة كرة الثلج و الانهيار الجليدي

عندما يكون لديك عدة قروض قائمة وأقساط شهرية تقوم بدفعها بشكل شهري احيانا ترغب بالتخلص من هذه الديون بأسرع طريقة ، ويكون لديك مبلغ إضافي تود اضافته لمجموع الأقساط ، مثلا مجموع اقساطك ٣ آلاف ريال وتريد اضافة ألف ريال لمجموع الأقساط لتتخلص بسرعة من هذه القروض وايضاً تخفف عبئ هذه الأقساط ، ليكون مجموع الأقساط ٤ الاف ريال ، لكن هل تقوم بتقسيم هذا المبلغ الإضافي على جميع القروض أو تقوم بتخصيصه لقرض معين حتى تنتهي منه ثم تنتقل للقرض التالي ، وفي حالة استخدمت هذه الطريقة ايهم أولى لتبدأ سداده ، الطريقة المقترحة هي اما طريقة كرة الثلج أو الانهيار الجليدي ، تشترك الطريقة في آلية السداد وتختلف في الترتيب الذي تستخدمه ، آلية السداد هي تحديد مبلغ إضافي لمجموع الأقساط وتبدأ بتخصيصه للقرض الأول وعندما تنتهي منه يكون قيمة قسطه زائداً القسط الإضافي مخصصاً لتسديد القرض الثاني وهكذا ، حتى تنتهي من القرض الثاني وتنتقل للثالث بنفس الطريقة ، بالنسبة للترتيب في حالة طريقة كرة الثلج تبدأ بالقرض الأقل قيمة ثم القرض الاعلى قيمة وهكذا ، بينما الانهيار الجليدي فترتب القروض بناء على تكلفة القرض ، وتبدأ بالأعلى تكلفة ثم الأقل تكلفة وهكذا ، ميزة طريقة كرة الثلج انها تشعرك بالانجاز وأسهل في عملية ترتيب القروض وعيوبها أنها تستهلك وقت أطول من طريقة الانهيار الجليدي ، بينما مميزات طريقة الانهيار الجليدي فإنها توفر المال وأسرع من طريقة كرة الثلج في سداد القروض القائمة ، أما عيوب طريقة الانهيار الجليدي انها مملة ولاتعزز الاحساس بالانجاز. من المهم ملاحظة ان بعض القروض لا تسمح لك بزيادة القسط بالتالي ستضطر لجمعها في حساب منفصل لحين اكتمال مبلغ السداد المبكر ، بينما مثلا البطاقات الائتمانية فبامكانك زيادة القسط والافضل دائما البدء بالبطاقات الائتمانية حيث انها الأعلى من حيث التكلفة وعادة تكون الأقل قيمة مقارنة بالقروض الاخرى . ايضاً من المهم معرفة ان المبلغ القائم على البطاقات الائتمانية يزيد بشكل شهري .

بامكانك استخدام هذه الاداة المجانية لرؤية تأثير الطريقتين في سرعة السداد

http://ballofsnow.org/

 

 

رخصة المحلل المالي المعتمد Chartered Financial Analyst CFA

كثيراً ما تصلني اسئلة بخصوص أفضل رخصة مهنية في عالم الاستثمار والتحليل المالي ، وعادة ما تكون الاسئلة بخصوص شهادة ال CFA  وكيف لا وهي أهم رخصة مهنية في المجال ولها قيمة وظيفية عالية جدا ،لذلك تجد أن الشركات المالية تتفاخر بعدد الحاصلين على الشهادة من ضمن فريق عملها ،وعدد السعوديين الحاصلين يعتبر قليل حتى الان مقارنة بحجم السوق لدينا ،مما يزيد من أهميتها وقوتها،  لذلك قررت ان اتحدث عنها بتغريدات متسلسلة لتكون مرجع مختصر عن هذه الرخصة القيمة ، الرخصة اسمها Chartered Financial Analyst اي المحلل المالي المعتمد التابعة لمؤسسة CFA الامريكية ، الرخصة تكمن اهميتها ان الحاصل عليها اثبت انه تحصل على معرفة شمولية في الاستثمار والتحليل المالي لأنها تغطي ١٠ مواضيع مهمة لكل محلل مالي ، بداية بأخلاقيات المهنة ثم الأساليب الكمية ، الاقتصاد ، التحليل المالي ، تمويل الشركات ، تقييم الأسهم ، الاستثمار في السندات ،المشتقات ،  الاستثمارات البديلة واخيراً ادارة المحفظة الاستثمارية ، كما تشاهدون ان الشهادة تغطي مواضيع في غاية الاهمية ولا غنى لكل محلل مالي عنها ، أول اختبار أقيم في عام ١٩٦٣ م ولتحصل على هذه الرخصة يجب أن تجتاز ٣ اختبارات متتالية باللغة الانجليزية وايضا يجب ان تتحصل على شهادة البكالوريس او ما يعادلها وخبرة ٤ سنوات في المجال مع العلم ان الدخول للاختبار لا يتطلب وجود خبرة ، وبالنسبة للمستوى الأول تستطيع الدخول فيه اذا كنت في آخر سنة جامعية ،تقام الاختبارات في شهر جون وديسمبر ولديهم عدة مراكز حول العالم ومن ضمنها السعودية  ، الاختبارات تستغرق ٦ ساعات لكل مستوى ، طبعا يوجد فترة راحة ساعة بعد منتصف مدة الاختبار ، المستوى الاول والثاني عبارة عن اسئلة متعددة الخيارات بينما المستوى الثالث اختبار مقالي للفترة الأولى والثانية متعدد الاختيارات ، اجتياز الاختبار تحدي حقيقة ونسبة النجاح مِن مَن دخل الاختبار في المستوى الاول على سبيل المثال في عام ٢٠١٢ لم يتجاوز ٣٧٪ طبعاً البعض يعتقد انه لابد من التسجيل في معهد لاجتياز الاختبار وهذا غير صحيح ، كونها رخصة لا يتطلب منك التسجيل في اي معهد ، بمعنى لو حصلت على الكتب وقمت بدراستها في منزلك واستطعت اجتياز الاختبارات واستوفيت شرط الخبرة فلايوجد ما يمنع الحصول على الرخصة ، من الامور المهم ذكرها ان مجرد اجتيازك للمستوى الاول فانه يحق لك ذكر ذلك في سيرتك الذاتية ، انك اجتزت المستوى الاول ( طبعاً لها طريقة تأكد أن تعرفها قبل كتابتها في سيرتك الذاتية ) وهذا يفتح لك الكثير من الابواب المغلقة في المجال الوظيفي لكن ليس بمستوى الحصول على الرخصة فعلياً . ايضا من وجهة نظري ان مجرد قراءتك للمنهج واستيعابك له حتى لو لم تجتاز الاختبار سيغير نظرتك وطريقتك للاستثمار بشكل كبير. أي أن المنهج مفيد جدا للمستثمر حتى لو لم تكن نيته الحصول على الرخصة ،  ايضا اذا عزمت على الدخول في هذا التحدي قد يكون من المفيد أن تأخذ نظرة على بعض المؤسسات والمعاهد التي تقدم مناهج او دورات مبسطة متضمنة ادوات لزيادة استيعابك للمنهج ومن أشهرها schweser حيث انهم يزودونك ببنك للأسئلة لتقيس استيعابك للمنهج ونقاط الضعف لديك . ولأن الاختبار تحدي من المهم جدا عمل اختبارات كثيرة قبل الدخول في الاختبار لأن الوقت عامل مهم ، تخيل ان تقوم بحل ٢٤٠ سؤال في ٦ ساعات هذا في المستوى الأول . المستوى الثاني ١٢٠ سؤال ، ايضا لا تغفل عن الآلة الحاسبة المالية ، اتقانك لها سيكون له كبير العون في اجتياز الاختبار ، طبعاً الالة الحاسبة يوجد معها دليل استخدام ، نصيحتي احفظه عن ظهر قلب ، اتمنى اني قدمت مادة مفيدة ، ولاتنسى مشاركة التغريدات مع زملائك في التخصص ، اخيراً يقول النبي ﷺ من لا يشكر الناس لا يشكر الله ،لذلك اشكر الأخ الفاضل الاستاذ ماهر الذيابي thiyabim@ الذي تطوع مشكورا بمراجعة التغريدات قبل نشرها وعدل لي بعض المعلومات المهمة ، ممتن له حقيقة على لطفه وكرمه ، انتهى

لائحة سياسة الاستثمار

لائحة سياسة الاستثمار هي وثيقة مكتوبة تحدد أهداف الاستثمار وقواعد ارشادية لتقرير التوزيع الأمثل لاستثمار المحفظة ومعايير لتقييم ومراقبة الاستثمارات وتقييم الأداء ، عادة هذه الوثيقة تكون بين العميل ومدير المحفظة الاستثمارية ، وايضا قد تكون وثيقة داخلية لبعض الشركات أو الأوقاف أو الأفراد  لتحديد الاستثمارات الملائمة للمحفظة الاستثمارية، بمعنى لو كان لديك محفظة استثمارية منوعة ما بين عدة أصول (مثلاً : أسهم ، عقار ، صكوك ، مرابحة ) وقمت بتعيين مدير محفظة لإدارة الاستثمارات من المهم وجود هذه الوثيقة لرسم خطة واضحة وايضا معايير واضحة لتقييم الأداء ومراجعته ايضا ، تكمن أهمية هذه الوثيقة و أهمية كونها مكتوبة لتقليل أثر التحيزات الفردية في اتخاذ القرارات ، لنفترض وجود مؤسسة وقفية يقوم عليها أشخاص هدفهم تنمية هذا الوقف في حالة عدم وجود هذه الوثيقة سنجد أن الاستثمارات التي سيتم الانخراط بها متأثره بقرارات الأفراد القائمين على الوقف و متحيزة بشكل كبير لآرائهم الفردية ، لكن عند وجود هذه الوثيقة ستكون الاستثمارات مقننة وقيود التوزيع ما بين الأصول الاستثمارية محددة ، فليس كل استثمار يعجب صاحب القرار مناسب وملائم للمحفظة الاستثمارية ، بل يجب آن تكون في حدود لائحة سياسة الاستثمار ، فاذا كانت من من ضمن قيود المحفظة الاستثمارية عدم الاستثمار في الأسهم بأكثر من ١٠٪ من قيمة المحفظة سنجد ان مدير الاستثمار لا يستطيع الاستثمار بأكثر من النسبة المحددة في الاسهم حتى لو كان مقتنع انه من المناسب زيادة الاستثمار في الاسهم . وقس على ذلك، بالاضافة الى أن الوثيقة تحدد طريقة تقييم أداء المحفظة وتحديد المؤشر الاسترشادي لكل نوع من الأصول وبذلك يسهل تقرير ما إذا كانت طريقة الاستثمار صحيحة من عدمها . لائحة الاستثمار عادة تتضمن هذه النقاط:  اهداف الاستثمار ،مستوى المخاطر المقبولة ، الحاجة للسيولة النقدية ، مدد الاستثمار ، توزيع الأصول ، التنويع ، موازنة المحافظة ، أسلوب تقييم المحفظة والمؤشرات الاسترشادية . للأسف بعض الشركات والافراد وايضا المؤسسات الوقفية في السعودية مازالوا يستخدمون طريقة تقليدية ويعتمدون بشكل كبير على لجنة الاستثمار الخاصة بهم بدون وجود هذه اللائحة ، والنتيجة استثمارات متخبطة وايضا عدم وجود أسلوب متفق عليه للتقييم ، حالياً مع وجود الشركات المالية المتخصصة بإمكان اي شركة او مؤسسة وقفية اللجوء للشركات المالية وطلب المشورة في كتابة وصياغة هذه اللائحة بما يلائم أهداف المنشأة . انتهى

كتبها

عاصم الرحيلي

٥/مارس/٢٠١٨

ماهي السندات ؟

ماهي السندات ؟ سأشرحها بشكل مبسط ولن ادخل في تفاصيلها بل الهدف شرح الفكرة لغير المتخصصين ، لست بصدد مناقشة الجانب الشرعي من السندات بل الهدف شرحها .السندات هي من أدوات التمويل للحكومات والشركات وتعتبر قناة استثمارية للمستثمرين والعائد مرتبط بمُصدر السند فكلما زاد خطر عدم التزام المُصدر بدفع “الكوبون” الموضح في السند وهو المبلغ الذي سيدفع بشكل دوري وغالبا نصف سنوي كلما زاد العائد المطلوب من المستثمرين على السند، السندات المُصدرة من دولة فقيرة او شركة ضعيفة عائدها المفترض يكون أعلى من السندات المُصدرة من دولة قوية او شركة قوية مالياً ، مثال تخيلوا ان لدي شركة قائمة واحتاج لمبلغ لتمويل مشروع ولا أرغب بأن يكون الممول شريك لي اي يشاركني ارباحي. اقوم باصدار مثلا ١٠٠ سند و قيمة السند مليون ريال لمدة ١٠ سنوات أي أني بصدد جمع ١٠٠ مليون ريال و قيمة الكوبون السنوي ٣٠ الف ريال وسأقوم بتسديد قيمة السندات نهاية الفترة ” العشر سنوات” ، بالتالي أي مستثمر يشتري هذا السند له الحق في الحصول على ٣٠ الف ريال سنويا طوال مدة السند أو لحامله وفي نهاية الفترة اقوم باسترجاع السند من حامله بتسديد قيمته ” المليون ريال” ولحامل السند حق بيعه خلال مدة السند . أي أن السندات مثلها مثل الأسهم يتم تداولها وسعرها يعتمد على أسعار الفائدة السائدة في وقت تداول السند.فإذا انخفضت أسعار الفائدة يرتفع سعر السند السوقي والعكس صحيح، تعتبر السندات في العموم أصول اقل مخاطر من الأسهم وعوائدها أقل كون العائد معلوم وموثق في السند . تلجأ الحكومات للسندات لتمويل مشاريعها وكلما زادت مخاطر الحكومة او الشركة المصدرة للسند كلما اضطرت لرفع العائد ليكون مقبولا للمستثمرين شراء السندات .  السندات انواع كثيرة وليس نوع واحد ، أيضا قد تستخدمها الحكومات للتحكم بعرض النقود داخل الاقتصاد في حالة عرضها محليا . أي أداة لامتصاص النقد الموجود داخل الاقتصاد وبالتالي التحكم بالنمو الاقتصادي ” الاستثمار” والتضخم . البعض يسأل عن الصكوك ، الصكوك هي البديل الشرعي للسندات وتكون مرتبطة بمشروع محدد.

ماهي الصناديق الاستثمارية المتداولة – ETF

هي اختصار ل Exchange-Traded Fund صناديق استثمارية متداولة

فكرتها شراء مؤشر كامل عن طريق شراء ورقة مالية واحدة لنوع معين من الأصول ، مثلا تخيل ان تشتري مؤشر السوق السعودي كاملا بمجرد شراءك لهذه الورقة، او شراء أكبر ٣٠ شركة في السوق السعودي ، بدلا من شراء كل سهم على حدة انت تقوم بشرائها بعملية واحدة وهذه الوحدات يمكن بيعها بالسوق مثلها مثل الأسهم ، سعر الورقة المالية او ما يسمى بالوحدة يرتفع سعرها وينخفض بناء على الطلب والعرض عليها الذي يعتمد على قيمة الأصول

على سبيل المثال الصندوق المتداول الأمريكي

Spider

  يمكنك من شراء مؤشر السوق

 الامريكي S&P 500  فانت لاتحتاج شراء ٥٠٠ شركة ، بمجرد شراءك لهذه الوحدة فأنت مستثمر في ٥٠٠ شركة أمريكية ، ميزة هذه الصناديق انها تعطيك تنويع استثماري واسع ورسوم إدارية منخفضة ، بعضها تتقاضى رسوم ٠.٠٥٪ فقط سنويا ، طبعا فرق شاسع في الرسوم حاليا بين الصناديق الأمريكية والصناديق السعودية حاليا ، الصناديق السعودية المتداولة تتقاضى رسوم مبالغ فيها حاليا. اتمنى قريبا ان ارى صناديق استثمارية متداولة سعودية برسوم معقولة، طبعا هذه الصناديق المتداولة تغطي أنواع كثيرة من الأصول سواء أسهم أو سندات أو عقار أو سلع ، وبعضها تقوم بتوزيع أرباح على المساهمين وبعضها تعيد استثمار الأرباح الموزعة . أداء الصندوق يعتمد على أداء السوق المستثمر به ، إذا انخفض السوق فسعر الوحدة أيضا سينخفض، بالتالي اذا كنت متفائل بالسوق السعودي او السوق الامريكي او اي سوق اخر ، او متفائل بنوع معين من الأصول وتريد تخفيض مخاطر اختيار الأوراق المالية داخل السوق فالصناديق المتداولة خيار جيد، والافضل استخدام مبدأ دفعات ثابتة لفترات ثابتة بالتالي انت تشتري وحدات اكثر اذا انخفض السوق و وحدات اقل اذا ارتفع السوق. ولهذا حديث موسع لاحقا باذن الله، تصبحون على خير       

ماهو التوزيع الأمثل لإستثماراتك ما بين الأصول الاستثمارية؟

المقصود بتوزيع الأصول هو نسبة استثمارك في نوع معين من الأصول بالنسبة لإجمالي استثماراتك ، في هذه التغريدات سيكون تركيزي على الأسهم ( عالية المخاطر وعوائد عالية ) والسندات أو البديل الشرعي لها أي الصكوك ( متوسطة المخاطر ومتوسطة العائد) و ايضا اسواق النقد أو البديل الشرعي لها أي المرابحة ( منخفضة المخاطر و منخفضة العائد). في البداية احب انوه ان اي مبالغ تملكها مخصصة للاستهلاك في فترة أقل من ثلاث سنوات المفترض ان لا يتم استثمارها والافضل الاحتفاظ بها على شكل مرابحة ، ماعدا ذلك أي المبالغ التي لا تحتاجها لفترات أطول يمكن توزيعها حسب التوزيع الذي ساقترحه بناءً على تقبل المخاطر ،التوزيع المقترح هو نسب التوزيع بين أنواع الأصول التي ذكرتها ولن اتطرق لاستراتيجيات الاستثمار، بالنسبة للأشخاص المتحفظين والذين لا يرغبون بمخاطر عالية انسب توزيع لأصولهم كالتالي : ٣٠٪ أسهم و ٣٠٪ سندات(صكوك) و ٤٠٪ اسواق نقد (مرابحة) بالتالي لو انخفضت الأسهم لا سمح الله ٣٠٪ فتأثيرها على إجمالي المحفظة لا يتعدى ٩٪ فقط. بالنسبة للمستثمر الذي يتقبل مخاطر متوسطة فالتوزيع المثالي كالتالي:٤٠٪ أسهم و ٤٠٪ سندات(صكوك) و ٢٠٪ اسواق نقد (مرابحة). أما المستثمر الباحث عن المخاطر والذي يرغب بزيادة العوائد المتوقعة سيخصص نسبة أعلى للأسهم ليزيد من العائد المتوقع ، بالتالي التوزيع الأمثل للمستثمر المتقبل للمخاطر العالية سيكون كالتالي: ٧٠٪ أسهم و ٢٠٪ سندات (صكوك) و ١٠٪ اسواق نقد ( مرابحة) . مثل ما تلاحظ كلما رغبنا بزيادة العوائد المتوقعة أخذنا مخاطر أكثر وخصصنا نسب أعلى في الأسهم وكلما رغبنا بتخفيض تذبذب محفظتنا الاستثمارية قللنا نسبة الاستثمار في الأسهم وزودنا نسب استثمارنا في الصكوك والمرابحة. انتهى

توزيع الأصول الأمثل للاستثمارات حسب قدرتك على تحمل المخاطر ( توزيع مقترح)

منخفض المخاطر:

٣٠٪‏ أسهم

٣٠٪‏ سندات (صكوك)

٤٠٪‏‏ اسواق نقد (مرابحة)

متوسط المخاطر:

٤٠٪‏ أسهم

٤٠٪‏‏ سندات (صكوك)

٢٠٪‏‏ اسواق نقد (مرابحة)

عالي المخاطر:

٧٠٪‏‏ أسهم

٢٠٪‏ سندات (صكوك)

١٠٪‏ اسواق نقد (مرابحة)

هل تبحث عن توصيات استثمارية ؟ هذا الموضوع يهمك

بسم الله ، هذه بعض النقاط بخصوص تقديم توصيات ونصائح مباشرة أشعر أنه من الواجب توضيحها لأي مستثمر في السعودية ، إعطاء نصائح وتوصيات مباشرة يستلزم الحصول على رخصة من هيئة سوق المال واي شخص او جهة يقدم توصيات مباشرة بدون وجود رخصة تخوله بتقديم توصيات استثمارية يعتبر مخالفة ويستطيع اي شخص التبليغ عليه من خلال موقع هيئة سوق المال ، على سبيل المثال شخص ما يكتب في تويتر أو يتكلم عبر السناب ويوصي على ورقة مالية ( على سبيل المثال سهم ، صندوق استثماري ، صندوق عقاري متداول ) سواءً توصية شراء او توصية بيع أو يحذر منها بشكل مباشر وصريح وهو غير مرخص يعتبر مخالفة لأنظمة الهيئة ، وتستطيع التبليغ عليه بكل بساطة عبر موقع هيئة سوق المال ، والقانون هذا لحماية الجميع لسبب بسيط ان النصائح الاستثمارية المباشرة لا تستطيع أن تقول انها ملائمة للجميع ، فما يناسب محفظتي الاستثمارية قد لا يناسب محفظتك ، أو قدرتي على تحمل المخاطر تختلف عن قدرتك ، أو توزيع محفظتي الاستثمارية تناسبها استثمارات قد لا تناسبك لذلك وُضعت هذه القوانين لحماية المستثمرين ، هذه نقطة ، النقطة الاخرى وهي طريقة فهم التوصية من المستثمرين ، بمعنى لو ذكرت ان هذا السهم رخيص او غالي او ذكرت ان هذه الورقة المالية مغرية للاقتناء ، او حذرت منها للأسف أغلب الناس يعتقد أن السوق المفترض يتفاعل معها حسب التوصية ، مع العلم ان السوق قد يخالف التوقعات ، وبالمثال يتضح المقال ، على سبيل المثال  ، هل تذكرون ماكينة الخياطة ( سنجر) كيف ارتفع سعرها بشكل جنوني ، ولو سألت متخصص في ذاك الحين واخبرك آن المتداولين بالغوا في سعرها ، وقررت عدم الشراء ،بعد فترة وجدت أن سعرها قد ارتفع ، بعضهم سيرجع لمتخصص ويقول له: ” ضيعت علينا ربح ” مع أن كلام المتخصص صحيح ، لكن بعد مرور الوقت اتضح ذلك ، كذلك الاوراق المالية ، قد يخبرك محلل مالي ان سعرها مبالغ فيها او سعرها مغري ، ويتأخر السوق في التفاعل او لا يتفاعل ، لذلك اغلب المحللين الماليين يحاول تجنب اعطاء اراء بخصوص اوراق مالية ، لكن ما نستطيع عمله هو طرح اسئلة منطقية بخصوص ورقة مالية او محاولة التقييم بناءً على نموذج مالي معين او البحث عن المعطيات وابداء الرأي بخصوصها ، او عمل مقارنات بين الاوراق المالية وتقييممها والعوائد المتوقعة لها ومخاطرها  ، كل هذا لا يدخل من ضمن التوصية لأن المستثمر هو من سيقرر بنفسه ودور المحلل المالي إللقاء الضوء على معطيات يُمكن استخدامها للتقييم ، طبعا من المهم جدا ان المحلل المالي في طرحه أن يفرق مابين الحقيقة والرأي ، الحقيقة يتفق عليها الجميع بينما الرأي يبقى رأي وتستطيع مخالفته والاعتراض عليها ، نقطة أخيرة : اذا شاهدت شخص يعطي توصية مباشرة على ورقة مالية تذكر أنه بإمكانك التبليغ عليه عبر موقع هيئة سوق المال وهذا فيه حفظ للحقوق وحفظ أموال الناس وآتمنى آن الهيئة تأخذ موقف حازم من مقدمي التوصيات الذين يورطون الناس ، بعضهم يقدم لك توصية مجانية وإذا ربحت شاركك الربح وإذا خسرت لا يتحمل جزء من الخسارة، أي ببساطة هو ربحان في كل الحالات وليس عليه أي اعباء مالية ، او مثلا يقدم توصيات للقيام بالتصريف عليك او رفع سعر ورقة مالية بدون مبرر مقنع ، لذلك احذروا من اصحاب التوصيات المجهولين . تمنياتي لكم بالربح الوفير

ماهو الفرق بين الدخل المكتسب والدخل الساكن

الدخل ثلاثة أنواع سأركز على أهم اثنين من أنواع الدخل :الدخل المكتسب والدخل الساكن ، المقصود بالدخل المكتسب هو الدخل الذي يتطلب عمل للحصول عليه ومن ذلك راتب الوظيفة ، او الدخل المتحصل عليه من العمل كموظف مستقل او مشروعك التجاري الذي يعتمد على عملك بشكل جوهري ، أما الدخل الساكن هو الدخل الذي يتحقق بدون عمل مثل عوائد الأسهم التي تمتلكها او السندات او العقار اي الأصول المدرة للدخل بدون تدخل منك ، اغلب الناس يركز على الدخل المكتسب ويتجاهل بناء دخل ساكن والذي له اهمية كبيرة جدا خصوصا بعد التقاعد او في حالة رغبتك بترك الوظيفة في وقت مبكر ، بعد التقاعد ينخفض الدخل المكتسب بشكل كبير بالتالي لسد العجز بين احتياجاتك ودخلك لابد من وجود دخل ساكن لذلك من المهم جداً بناء مصادر دخل ساكنة منذ بدء أول وظيفة و وضعها كهدف أساسي .

ماهو كاش الطوارئ؟

بداية احب أن انوه ان الفترة القادمة ستكون اصعب للأسف على الفرد والأسرة ، من ناحية ارتفاع الأسعار وإلغاء الدعم الحكومي عن بعض السلع بالإضافة إلى الكثير من الإجراءات التي ستزيد التحديات والصعوبات المالية ،انا اتفهم ذلك جيدا وكلنا سنواجه الكثير من التحديات المالية، البعض اختار أن يقف مكتوف اليدين ، والبعض الآخر اختار أن يتجهز للظروف عملاً بقول الحبيب المصطفى ” اعقلها وتوكل” ، ومن العمل بالاسباب زيادة الوعي بمهارات الإدارة المالية الشخصية ، ومن ذلك تجهيز سيولة للطوارئ. وهي ببساطة عن مبلغ مخصص لحالات الطوارئ بحيث كلما مررت بظرف طارئ تسحب من هذا المبلغ وتقوم بالالتزام بينك وبين نفسك لتسديد المبلغ لصندوق الطوارئ الخاص بك بدون التأثير على خطة الادخار ، أي انك تستمر بعزل مبلغ الادخار كما هو مع ترشيد الاستهلاك اكثر لتتمكن من تسديد المبلغ الذي اقترضته من نفسك . طبعا هذا المبلغ بامكانك تقسيمه مابين سيولة نقدية في المنزل و مبلغ في حساب منفصل سريع الوصول ، من المهم ايضا ان تقوم بعملية سحب وايداع مرة واحدة كل ثلاث شهور حتى لا يتجمد الحساب . أثناء عملية بناء كاش الطوارئ من الضروري عمل قائمة بالبنود التي تشملها حالات الطوارئ ، على سبيل المثال ( صيانة سيارة ، مستشفى ، صيانة منزل ) بحيث تلتزم بهذه القائمة، وعندما تبدأ بسداد المبلغ المسحوب يجب ان لا تتوقف عن خطتك الادخارية بحيث تقوم بترشيد استهلاكك أكثر في فترة السداد لحساب كاش الطوارئ ، طبعا عند تعلمك مهارات متقدمة في الإدارة المالية الشخصية سيكون بإمكانك عمل مخصصات لكثير من البنود وبالتالي تقل البنود الخاصة بكاش الطوارئ ، بالنسبة للمبلغ المقترح فيختلف من شخص لآخر ، رب الأسرة يحتاج لمبلغ أكبر من العازب ، من يعيل أشخاص كثر يحتاج لمبلغ اكبر من الشخص الذي يعيل عدد قليل ، لكن مبدئيا المبلغ المقترح لا يقل عن ٣ رواتب ، على سبيل المثال زيد راتبه ٥ آلاف ريال المفترض يكون كاش الطوارئ ١٥ الف ريال ، ٥الاف يضعها في البيت و ١٠ الاف ريال يضعها في حساب جاري منفصل ، كلما نقص المبلغ المفترض يقوم بإعادة بنائه مرة أخرى . السيولة النقدية الخاصة بالطوارئ خطوة مهمة جدا للوصول للاستقلال المالي والصحة المالية ، يحتاجها الكل بغض النظر عن مستوى دخولهم ، وكلما زادت صعوبات الحياة زادت أهمية هذه السيولة.